Таким образом, токенизированный актив – это цифровая форма того или иного актива или прав владения на него, представленного в сети. Поскольку токены хранятся в блокчейне, то их владельцы могут давать их держателю право требования на реальный актив. Иначе говоря, токенизация активов позволяет создавать, хранить, закладывать, продавать, использовать и ликвидировать активы в распределенных сетях блокчейнов. Так, в одних публикациях утверждается, что токенизированные облигации, по сравнению с обычными облигациями традиционного рынка, гарантируют пользователям как более низкую стоимость заимствования, так и повышенную ликвидность, привлекаемую с токенизированного рынка (Leung et al., 2023). Она открывает дополнительные инвестиционные возможности для населения, не имеющего доступа к услугам банковского сектора1.
Токенизация – это процесс трансформации учета и управления активами, при котором каждый актив представляется в виде программируемого цифрового токена. Причем суть токенизации связана с созданием цифровых аналогов реальных активов с целью быстрой, экономной и безопасной работы с ними (Андрюшин, 2019, с. 286). Это позволяет повысить капитализацию рынка за счет токенизации долевого владения ликвидными и неликвидными активами, например, такими как недвижимость, ценные бумаги, интеллектуальная собственность или произведения искусства, традиционно требующими более высоких капитальных вложений10. Токенизация активов – это процесс трансформации учета и управления активами, при котором каждый актив представляется в виде программируемого цифрового токена.
Rwa Deep Dive Исследование Рынка Токенизированных Активов
Токенизация активов — это процесс преобразования реальных активов, таких как недвижимость или акции, в цифровые токены на блокчейне, представляющие собой право собственности или права. Прозрачность изначально включена в процесс токенизации, поскольку содержит всю доступную информацию о каждом владельце и историю всех его транзакций. Благодаря этой беспрецедентной прозрачности, способствующей подотчетности и доверию, инвесторы имеют полную информацию о владении этими активами и транзакциях, связанных с ними. Наличие прозрачности токенизации, позволяющей https://lisagroforage.com/chto-takoe-kriptoprocessing-sajt-o-torgovle/ открыто отслеживать и проверять все записи, достигается за счет публичного характера многих блокчейнов.
Шаг 1: Изучите Рынок
В числе успешных проектов Меркулов назвал Paxos и Tether, которые токенизируют золото, а также Agrotoken, занимающийся токенизацией сельскохозяйственных активов в Аргентине. В Азии успешно развивается фонд RealT — токенизированные активы блокчейн-платформа для долевого инвестирования в недвижимость, добавил он. Эксперты отметили, что инициативы по токенизации реальных активов уже реализуются в других странах. По мнению Красиковой, оценить потенциал токенизации реального сектора для экономики России в данный момент очень сложно, поскольку успех любой реформы зависит от практической реализации. Это (оцифровка — «Инк.») особенно сложно в таких строго регулируемых отраслях, как фондовый рынок и недвижимость, указал Меркулов.
Что Такое Токенизация Активов И Как Она Меняет Мировой Рынок
Так, токенизация только реальных активов (а это сегодня более 867 трлн долл. США) способна сделать мировой рынок криптоиндустрии современным драйвером экономического роста3. До 10 % мирового ВВП будет связано с токенизированными активами, которые к этому времени потенциально могут вырасти до 24 трлн долл. Поэтому неслучайно изучением этого нового экономического феномена стали активно заниматься не только ученые, но и ведущие бизнес-структуры мировой экономики, такие как Microsoft и Vanguard, Boston Consulting Group и ADDX, BlackRock и Deloitte, BNY Mellon и EY. Прозрачность изначально включена в процесс токенизации, поскольку содержит всю доступную информацию о каждом владельце и историю всех его транзакций. Благодаря этой беспрецедентной прозрачности, способствующей подотчетности и доверию, инвесторы имеют полную информацию о владении этими активами и транзакциях, связанных с ними. Отсутствие информации особенно остро ощущается при покупке иностранных активов, когда покупатель не может лично изучить интересующий актив перед его приобретением.
- Например, токены в форме STO могут представлять собой ряд неликвидных активов, включая акции компаний, недвижимость или права интеллектуальной собственности.
- В отличие от глобальных сервисов RWA, которые используют публичные сети (например, Ethereum), в России применяют частные блокчейны и собственные правила токенизации активов.
- Для покупки токенов в NFT-формате стоит обратить внимание на специализированные маркетплейсы.
- Он является цифровым двойником реального (физического) актива или определенной услуги, выступающих в качестве его обеспечения.
Эти системы зависят от централизованных посредников, таких как кастодианы, клиринговые центры и брокеры, что может создавать неэффективности в том, как эти ценные бумаги выпускаются, торгуются и урегулируются. Токенизация представляет собой блокчейн в качестве альтернативного инфраструктурного слоя, который упрощает эти процессы. Она позволяет более быстрое урегулирование, упрощенные передачи собственности и более прямой доступ к активам без необходимости https://www.xcritical.com/ в множественных институциональных уровнях.
Получая доступ к приложениям экосистемы DeFi, позволяет расширять потенциал финансового рынка за счет дробления и компонуемости токенизированных активов. Все проблемы в процессе токенизации активов связаны с трилеммой блокчейна, когда нельзя одновременно совместить децентрализацию, безопасность и масштабируемость. Трилемма блокчейна в настоящее время становится набором возможных компромиссов, которые могут сохранять все три свойства блокчейна, но на разных уровнях их совместимости. Для формирования набора возможных компромиссов необходимо разработать теорию функциональной совместимости, которая должна строиться на совместимости таких факторов, как анонимность и конфиденциальность, безопасность и сохранность прав на токенизированные активы. Одним из наиболее многообещающих преимуществ токенизации активов является компонуемость – соединение стоимости реальных активов с возможностью их компоновки в рамках экосистемы DeFi.
Регуляторы описывают это как «запись требований криптовалютный кошелёк к реальным или финансовым активам на программируемой платформе». Неясные руководящие принципы могут отпугнуть институциональных участников и замедлить рост рынка. Для Ripple и более широкой новостной колонки XRP это назначение дополняет период, отмеченный техническими обновлениями в сети и более активным участием регулирующих органов в США. Включение Гарлингхауса ставит Ripple в один ряд с несколькими известными фигурами на криптовалютном и финансовом рынках.
